① 好意思元指数跌超1%后反弹 特朗普否定“关税缩水”报说念开yun体育网

周一好意思元走低，《华盛顿邮报》称，特朗普的助手正在商议的关税蓄意，将针对统共国度，但仅涵盖关节入口商品。好意思元指数一度下落1%。随后不久，特朗普辟谣说这是假新闻，关税战略不会缩水，好意思元指数跌幅收窄至0.6%。对比特朗普上一届总统当选前后（2016年10月至2017年1月）行情，好意思元可能是广大金钱中契合度最高的，但上一次它是在2017年1月初触顶回落的。民生证券暗意，好意思元本年很可能会陈腔废话，但需要一定的时辰和机会，瞻望拐点会出当今第一季度。野村证券合计，天然特朗普关税战略尚不笃定，但好意思国经济基本面仍将利好好意思元，瞻望好意思元兑大多数货币本年将走强。

驳斥员简佳：好意思元的增值在一定进度上反应了市集对好意思国新政府战略的预期以及对世界经济步地的判断。但是，好意思元的捏续增值并非无风险，尤其是在好意思国新政府战略尚未具体落地的情况下，市集对好意思元的乐不雅预期可能会受到挑战。从历史申饬来看，好意思元的走势不竭与世界经济景况、货币战略和地缘政事等身分密切干系。因此，投资者在判断好意思元改日走势时，需要空洞谈判这些身分，并保捏严慎的作风。

东北证券首席投资照看人郭峰：好意思元先强后弱，东说念主民币有降准降息预期。

② 微软发布本年六大AI趋势 预期Agents将绝对调动使命神气

微软在官网发布了2025年六大AI预测，分辩是：AI模子将变得愈加康健和有效、AI Agents将绝对调动使命神气、AI伴侣将营救正常生涯、AI资源的控制将更高效、测试与定制是开发AI的关节以及AI将加快科学商议突破。其中，微软在引子部分故意提到了AI Agents，到2025年，将以自主、自动的神气完成更多的复杂使命经过，来提高使命、家庭方面的恶果。放眼更大的应用限度，从欣喜变暖到医疗保健，AI王人将发达珍视大作用。

驳斥员简佳：AI Agents的普及将极地面调动咱们的使命和生涯神气，使任务施行愈加高效和自动化。同期，AI在科学商议中的应用将鼓励更多突破性进展，惩办世界性问题。微软对AI资源控制恶果的提高也标明了其在可捏续发展方面的奋力，这将有助于构建一个愈加环保和高效的AI生态系统。

东北证券首席投资照看人郭峰：无论是好意思股照旧A股，AI+王人将是本年科技股的高大看点。

③ 好意思国能源部预测：到2028年数据中心电力需求增长约2-3倍

谈判到AI干事器需求的增长，好意思国能源部预测，2023年-2028年，好意思国数据中心的电力需求（不包括加密货币）每年有望增长13%-27%，高于很多机构预测的15%；到2028年时将达到325-580TWh，占好意思国总电力需求的6.7%-12%。按此预测，从2023到2028年，好意思国数据中心的电力需求有望增长2-3倍。此外，好意思国能源部还瞻望，改日几年，好意思国数据中心用水量增长将越过电力需求增长。刻下，平直用水量照旧从2014年的210亿升飙升至2023年的660亿升，到2028年瞻望将增长约2-4倍。

驳斥员简佳：AI干事器的电力需求激增，尤其是在历练阶段，突显了高性能诡计对能源的依赖。同期，数据中心用水量的增多也对水资源治理建议了新的条目。这种趋势不仅对电力和水资源供应组成压力，还可能对环境产生深切影响。因此，如安在闲静AI发展需求的同期，兑现能源和水资源的可捏续控制，成为改日需要要点关爱和惩办的问题。

东北证券首席投资照看人郭峰：AI的高能耗故意于电力开发板块景气回升。

④ 航运巨头放浪买船 运力多余危急一触即发？

航运巨头放浪买船，截止客岁11月，集装箱船的订单总容量已达840万规范箱，为2000年数据汇聚以来的最高水平。行业组织BIMCO预测，来岁集装箱航运供应量将比2019年增多46%，而同期货运量需求仅增多22%；若是列国对特朗普提高入口关税的挟制采取袭击设施，世界营业和集装箱运输量将比预期更疲软。但即便靠近产能多余风险，航运业的远景也难以预测。比如马士基客岁2月还瞻望全年耗费50亿好意思元，但最新却瞻望最高可兑现57亿好意思元的利润。赫伯罗特、ONE、以星等班轮公司也王人上调了客岁全年龄迹预期。

驳斥员简佳：尽管航运业近期资格了昌盛，但产能多余的风险辞让漠视。大王人新船的订购可能导致改日供应多余，尤其是在世界经济不笃定性增多和营业保护看法昂首的布景下，货运需求增长可能不足预期。此外，红海蹙迫等事件天然短期内推高了运输成本，但其永久影响仍不笃定，航运市集的供需预测变得愈加复杂。

⑤ 台积电2纳米芯片遇坎？苹果据称延后上机 英伟达和高通或改用三星

苹果可能将原来蓄意用在本年上市的iPhone 17系列中的台积电2纳米芯片的批量上机蓄意推迟至来岁，用在iPhone 18系列上，iPhone 17将赓续应用台积电3纳米芯片。刻下，台积电2纳米制程良率仅60%，每片硅晶圆报价高达3万好意思元，因此多家公司寻找多元化供应。英伟达和高通刻下似乎正在与三星相助测试2纳米芯片工艺，以蹂躏台积电的主导步地。刻下，华尔街仍赓续看好台积电，情理是AI和高性能诡计机需求强盛，猝然电子需求回升，瞻望台积电本年营收有望兑现25%的显耀增长。

驳斥员简佳：台积电天然在时间上保捏来源，但其高成本和低良率的问题为竞争敌手提供了机会。三星等公司正在积极追逐，试图在高端芯片市集分得一杯羹。改日，跟着时间的不断越过和市集竞争的加重，高端芯片产业可能会出现多元化的竞争步地。这将促使各家公司不断翻新和优化工艺，以闲静市集对高性能芯片的需求。

东北证券首席投资照看人郭峰：A股探底之后为春季行情作念准备，3月份科技股仍是市集干线。

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